lpr利率和固定利率有什么区别

咱们直接点，聊聊房贷的LPR利率和固定利率。这事儿关系到你未来二三十年每个月要掏多少钱，搞不明白心里不踏实。

先说固定利率，这个最简单。

顾名思义，就是你的贷款利率从签合同那天起，到你还清所有贷款为止，是固定不变的。比如，你签的合同是4.5%，那不管未来央行是加息还是降息，经济是好是坏，你的房贷利率就永远是4.5%。

它的好处就一个字：稳。

你每个月的月供（只考虑本金和利息部分）是完全一样的。这对于做家庭财务规划特别友好。你可以很清楚地知道，未来30年，每个月雷打不动要还多少钱。你不用天天盯着财经新闻，担心利率变动会影响你的钱包。心里有底，睡得着觉。

我有个朋友，就是典型的求稳派。他在几年前利率比较低的时候办的贷款，选了固定利率。当时很多人笑他傻，说LPR一直在降，选浮动的能省不少钱。他当时就一句话：“我不想为这事儿操心，我只想知道我每个月固定要花多少钱，剩下的钱我好安排。”结果后来经济环境一变，利率预期开始有上升的苗头，他就觉得自己的选择很明智。他锁定了那个低利率，未来就算市场利率涨到6%，也跟他没关系。

所以，固定利率适合谁？
1. 极其讨厌不确定性的人。
2. 对未来经济和利率走势持悲观态度，认为未来利率会涨的人。
3. 家庭收入稳定，不希望月供有任何波动，方便做长期预算的人。

它的坏处也很明显。如果未来进入一个长期的降息周期，别人的月供都在减少，你的月供还一分不变。你会眼睁睁看着别人省钱，自己却享受不到降息的红利。那种感觉，就像你在牛市里买了个银行理财，虽然没亏钱，但总觉得“亏了”一个亿。

接下来说LPR，这个稍微复杂一点，但搞懂了也不难。

LPR的全称是贷款市场报价利率（Loan Prime Rate）。你不用记这个全名，你只要知道它是一个“基础价”就行了。这个基础价不是一成不变的，它每个月20号都可能变动。

你的实际房贷利率，计算公式是：LPR + 基点（BP）。

这里的“LPR”是会变的那个部分，它跟着央行的政策和市场资金成本走。
这里的“基点”（也叫“加点”）是固定不变的。这是银行根据你的个人资质、信用情况、当时的市场环境等因素，跟你协商好的一个“加价”。这个加价一旦写进合同，整个贷款期限内都不会变。

举个例子，假设你签合同时，5年期以上的LPR是3.95%。银行给你的加点是20个基点（也就是0.2%）。
那你第一年的房贷利率就是：3.95% + 0.2% = 4.15%。

关键来了，这个利率不是每个月都跟着LPR变的。合同里会规定一个“重定价周期”和“重定价日”。对个人房贷来说，这个周期通常是一年。重定价日一般是你贷款发放日的对应日，或者干脆统一设置为每年的1月1日。

我们以上面的例子继续说，假设你的重定价日是每年的1月1日。
到了第二年1月1日，银行会去看最新的LPR报价。比如说，经过一年的调整，LPR降到了3.8%。
那么你新一年的房贷利率就会重新计算：最新的LPR 3.8% + 你固定的加点0.2% = 4.0%。
从这一天开始，你接下来一整年的月供都会按照4.0%的利率来计算，你的月供就变少了。

反过来，如果到了重定价日，LPR涨到了4.2%。
那你新一年的利率就是：4.2% + 0.2% = 4.4%。你的月供就会增加。

看明白了吗？LPR模式下，你的房贷利率每年会变一次，是涨是跌，完全取决于重定价日的LPR报价。你的“加点”部分，是你和银行博弈的结果，也是你个人资质的体现。这个数字越小越好。

LPR的好处是什么？
当市场处于降息通道时，你能实实在在地享受到好处。过去几年，选择LPR的人就尝到了甜头。LPR从4.65%一路降下来，很多人的房贷利率也跟着降，每个月能省下几百块钱，一年下来也是一笔不小的数目。

它的坏处，就是不确定性。
你无法预测三五年后LPR会是多少。如果未来经济过热，为了抑制通胀，央行开始加息，LPR就会水涨船高。到那时，你的月供就会一年比一年多。这对于还款能力比较紧张的家庭来说，会造成一定的压力。

那到底该怎么选？

这没有一个标准答案，因为它本质上是你对未来经济走势的一个“赌局”。但我们可以从几个角度来帮助自己做决定。

第一，看当前的利率水平。
你可以查一下历史上的房贷利率。如果当前利率正处在历史的绝对低位，那选固定利率锁定它的诱惑力就很大。因为往下跌的空间可能不大了，但往上涨的风险却存在。反之，如果当前利率处在历史高位，那未来大概率会往下走，选择LPR就更可能获益。

第二，评估你自己的风险承受能力。
你问问自己，如果五年后你的月供每个月涨了500块钱，你的生活会受到严重影响吗？你会为此焦虑吗？如果答案是肯定的，那固定利率提供的安全感可能对你更重要。如果你觉得无所谓，收入增长能覆盖这点波动，甚至你对未来经济有信心，认为利率会继续下降，那LPR的灵活性就更适合你。

第三，考虑你的贷款年限。
如果你是办的30年贷款，这期间经济会经历好几个周期，有涨有跌。LPR的波动会更明显。如果你只贷10年，那短期内的利率走势就更关键。

我个人在几年前也面临过这个选择，当时存量的固定利率贷款可以转为LPR。我分析了一下，当时利率还在一个相对的高位，而且全球经济的大趋势是宽松，利率下行是大概率事件。加上我自己的现金流还算健康，能承受一定的月供波动。所以，我选择了转换为LPR。从过去这几年的结果看，这个选择是正确的，确实省了一些钱。但这不代表未来也是如此。如果通胀抬头，LPR开始回升，我也会面临月供增加的局面。这就是我为当初的选择所必须承担的风险。

总结一下两种方式的核心区别：

固定利率：像是一份长期合同，价格写死，图个安稳。不管外面市场风吹雨打，你的小船不受影响。但你也放弃了顺风时跑得更快的机会。

LPR利率：像是一份年付的合同，每年根据市场价重新定价。市场好的时候你能省钱，市场差的时候你得多花钱。你和整个经济大盘绑在了一起。

所以，最终的选择，取决于你是一个想“锁定成本”的人，还是一个想“跟随市场”的人。想清楚这一点，再结合对当前经济大环境的判断，答案自然就出来了。