应收帐款的机会成本

应收账款这东西，听着挺高大上，其实就是别人欠你的钱。这笔钱，躺在客户的账上，没到你自己的口袋里，就产生了一个问题，叫“机会成本”。说白了，就是这笔钱本来能给你干点别的，现在干不成了，你错过的那些“别的”，就是机会成本。

咱们做生意，手里有100万现金，可以干很多事。可以去买新的机器，扩大生产。可以去投资，钱生钱。也可以拿去还银行贷款，每个月少付点利息。这些事，都能带来回报。但如果这100万是应收账款，你就什么也干不了。钱在别人那儿，你只能干等着。这期间，新机器买不了，生产效率提不上去；好的投资项目错过了，收益也没了；银行利息还得照付。这些损失，就是应收账款的机会成本。

这个成本到底怎么算？其实不复杂。你得先知道两个数：一个是你的应收账款平均余额，另一个是你的资本成本率。

应收账款平均余额，就是某个时间段里，你应收账款的平均数。比如，年初欠款10万，年末欠款20万，那平均余额就是（10+20）/ 2 = 15万。当然，更精确的算法是把每个月的余额加起来，再除以12。

资本成本率，这个稍微复杂点。简单理解，就是你用钱的成本。如果你这笔钱是从银行借的，那贷款利率就是你的资本成本率。如果你用的是自己的钱，那就得看你把这笔钱投到别处，能有多高的回报率。这个回报率，就是你的资本成本率。假设你公司主要靠银行贷款运转，年利率是5%，那你的资本成本率就是5%。

好了，两个数都有了。机会成本的公式就是：

应收账款机会成本 = 应收账款平均余额 × 资本成本率

举个例子。假设你公司一年下来，应收账款平均余额是500万。你的资本成本率，也就是你借钱的年利率，是6%。那么，你应收账款的机会成本就是：

500万 × 6% = 30万

这30万，就是你一年白白损失的钱。这笔钱，你本来可以拿来做很多事，但就因为变成了应收账款，所以你什么也做不了，还白白损失了30万的潜在收益或者多付了30万的利息。看着这数字，是不是有点心疼？

而且，这还只是最直接的成本。应收账款还有别的麻烦。

首先是管理成本。你得派人去催款吧？打电话、发邮件、甚至上门去要。这些人得发工资吧？这都是成本。时间长了，账目乱了，你还得请专门的会计来管理这些烂摊子，又是成本。

然后是坏账成本。总有些客户，拖着拖着就没影了，或者干脆破产了。这笔钱，就成了坏账，一分钱也要不回来。这损失就更大了。一般来说，账龄越长的应收账款，变成坏账的可能性就越大。

所以，你看，应收账款这东西，看着是你的资产，但如果管不好，它就是个大包袱。机会成本、管理成本、坏账成本，三座大山压下来，能把你的利润吃掉一大块。

那怎么才能把这个成本降下来呢？核心思路就一个：让客户尽快还钱。

第一步，建立严格的信用管理制度。不是什么客户都敢赊销的。合作之前，先查查对方的底细。可以看看他们的财务报表，了解一下他们的经营状况。也可以通过第三方信用评级机构，看看他们的信用评分。对于信用不好的客户，要么不合作，要么就得现款现结，别搞什么赊销。

我之前有个客户，做纺织品批发的。他就是吃了信用管理的亏。前几年为了抢市场，不管什么客户都给账期。结果年底一盘点，应收账款一大堆，好多小客户都联系不上了，货款也打了水漂。后来他学乖了，新客户必须提供营业执照和银行流水，还要做背景调查。对于长期合作的老客户，也根据他们的回款情况，分成三六九等，给不同的信用额度和账期。这么一搞，坏账率马上就降下来了。

第二步，明确合同条款。签合同的时候，要把付款条件写得清清楚楚。什么时候付款，付款方式是什么，晚了几天有什么惩罚。这些都得白纸黑字写下来。别碍于情面，觉得谈钱伤感情。生意就是生意，规矩立在前面，后面才好办事。比如，你可以约定，超过账期30天不付款，每天加收千分之一的滞纳金。别小看这千分之一，真拖久了，也是一笔不小的数目。这能给客户一点压力，让他们不敢随意拖欠。

第三. 缩短应收账款周转天数是降低机会成本的关键。 你可以给客户一点甜头，鼓励他们早点付款。比如，合同约定是60天付款。你可以加一条：如果能在30天内付款，就给2%的现金折扣。 对于客户来说，省下2%的货款，吸引力还是挺大的。对于你来说，虽然少赚了2%，但你能提前30天拿到现金。这笔现金，你又可以拿去周转，去做新的生意，赚更多的钱。算下来，这笔买卖还是划算的。

第四，加强日常催收工作。别等到账期过了才想起来要钱。快到期的时候，就可以发个邮件或者打个电话，善意地提醒一下对方。如果到期了还没付，就得加大催收力度。可以建立一个催收流程，比如，逾期一周打第一个电话，逾期两周发正式的催收函，逾期一个月就得考虑请律师了。催收的时候，态度要不卑不亢，既要表明你的立场，也要注意别把客户关系搞僵了。

还有一个办法，叫应收账款保理。简单说，就是把你的应收账款卖给银行或者专门的保理公司。比如，你有100万的应收账款，保理公司可能花95万买下来，然后他们自己去跟客户要钱。这样一来，你虽然损失了5万，但马上就能拿到95万的现金。这对于那些急需用钱的公司来说，是个快速回笼资金的好办法。当然，这5万块，就是你提前拿到现金的成本。用不用这个方法，就看你觉得值不值了。

总之，应收账款的机会成本，是个实实在在的问题，直接关系到你公司的利润和现金流。做生意，不能只看账面上有多少资产，更要看这些资产能不能变成实实在在的现金。管好应收账款，把机会成本降下来，你的生意才能做得更稳，走得更远。别让那些本该属于你的钱，一直在别人的口袋里睡大觉。